Важность управления рисками

Что такое риск?

На финансовых рынках под риском обычно понимают вероятность того, что определенное событие может повлиять на ваши инвестиции и даже привести к потере капитала. Это может произойти, если цена актива, в который вы инвестировали, изменится в неблагоприятном для вас направлении. На цены влияет множество факторов, поэтому трейдеры должны знать о различных видах риска и принимать меры предосторожности для управления ими с помощью различных инструментов или стратегий.

Инвестиционные риски можно разделить на две основные категории: систематический риск и специфический риск. Инвестиции обычно подвергаются нескольким видам риска одновременно, но следует отметить, что риск также обеспечивает волатильность, необходимую для получения прибыли.

Специфический, или несистематический риск, означает неопределенность, характерную для конкретной компании или отрасли. На выручку и прибыль компании могут влиять как внутренние, так и внешние факторы. Примером внутреннего фактора может служить операционная неэффективность, а внешним фактором, влияющим только на один продукт или компанию, является регулирование.

Систематический риск, также известный как рыночный риск, влияет на весь рынок, а не только на один продукт, компанию или отрасль. Рыночный риск может быть вызван различными факторами, в том числе геополитическими событиями, изменением процентных ставок, стихийными бедствиями или экономическим спадом.

Существуют также факторы риска, специфические для онлайн-трейдинга, — технологические сбои, финансовые преступления и принятие эмоциональных решений.

Концепция соотношения риска и вознаграждения

Изменение цен создает риск для инвестиций, но трейдеры не смогли бы получать прибыль, если бы цены оставались неизменными.

Это означает, что работа финансовых рынков основывается на концепции риска и вознаграждения. Риск и вознаграждение идут рука об руку — величина риска неразрывно связана с размером возможной прибыли. Обычно чем выше риск, на который вы готовы пойти, тем выше потенциальная прибыль.

В процессе торговли важно всегда оценивать возможные результаты сделки, чтобы получить реалистичное представление о потенциальных рисках и прибыли. Соотношение риска и вознаграждения помогает трейдерам сопоставить ожидаемую прибыль и степень риска, связанного со сделкой. Идеальным соотношением риска и вознаграждения часто считается 1:3.

Простая формула для расчета соотношения риска и вознаграждения выглядит так: Соотношение риск-доходность = потенциальный убыток/потенциальная прибыль

Определите свою готовность к риску

Все мы по-разному относимся к риску, и прежде чем начать торговать, важно оценить свою готовность к риску. Учитывайте такие факторы, как ваши финансовые цели, количество времени, которым вы располагаете, и даже особенности вашего характера.

Если вы не можете определить свою готовность к риску, вот несколько примеров распространенных профилей риска:

Низкий риск Низкая готовность к риску или аппетит к риску означает, что трейдер хочет получать небольшую прибыль, но без убытка, а не гонится за крупной потенциальной доходностью с таким же убытком. Он склонен выбирать менее волатильные продукты и осторожно подходит к управлению рисками, зачастую стремясь сохранить капитал и получать стабильную прибыль в течение длительного периода времени.

Умеренный риск Трейдер с умеренной готовностью к риску в стремлении получить большую прибыль допускает несколько более высокие уровни риска. Такой трейдер готов к повышенной волатильности, если она принесет потенциально более высокую и быструю прибыль. Он часто рассредоточивает внимание на различных финансовых продуктах, таких как акции и ТИФ.

Высокий риск Трейдер с высоким аппетитом к риску принимает значительные риски в расчете на максимальную прибыль. Он часто инвестирует в волатильные продукты, цена которых может быстро и существенно измениться.

Трейдер с высокой готовностью к риску часто использует кредитное плечо, которое позволяет ему открывать гораздо более крупные сделки, инвестируя лишь небольшую маржу (процент) от депозита. Кредитное плечо увеличивает потенциальную прибыль, но важно отметить, что оно также увеличивает и потенциальные убытки.

Что означает управление рисками?

Управление рисками означает понимание рисков, связанных с трейдингом, и принятие мер по управлению этими рисками. Стратегии и инструменты управления рисками помогают трейдерам ограничить количество денег, которые они могут потерять, и снизить риск неожиданного закрытия сделок из-за нехватки средств на торговом счете.

В рамках управления рисками вы можете выявлять и оценивать серьезность потенциальных проблем, которые способны повлиять на ваш торговый план. Изучив факторы, способные повлиять на возможный результат вашей сделки, вы сможете подготовиться к этим рискам, выбрав стратегии и инструменты, которые помогут их избежать.

Ваш долгосрочный успех в торговле зависит от того, насколько правильно вы применяете инструменты управления рисками. Убытки в трейдинге практически неизбежны, и после потери денег вполне естественно расстраиваться. Важно не позволять эмоциям влиять на ваши торговые решения, так как это может привести к слепым догадкам и еще большим убыткам.

Распространенные стратегии и инструменты управления рисками

Существует множество стратегий и инструментов управления рисками. У каждого трейдера свой уникальный торговый план, поэтому важно подобрать инструменты, которые будут лучше всего работать именно для вас.

Ордер стоп-лосс — один из самых популярных и часто используемых инструментов управления риском по сделкам. Если вы установите ордер стоп-лосс на своей торговой платформе, ваша открытая позиция будет автоматически закрыта, если возникнет неожиданная волатильность, и цена базового актива достигнет заданного значения. Поскольку трейдеры могут выбирать цену, по которой будет исполнен ордер стоп-лосс, его можно настроить в соответствии с готовностью к риску.

Диверсификация означает создание торгового портфеля, в котором вы, фигурально выражаясь, не кладете все яйца в одну корзину. Это достигается путем инвестирования в различные активы, компании и отрасли экономики. Чем больше диверсифицирован ваш портфель активов, тем меньше вы уязвимы перед внезапными изменениями, которые влияют на одну группу активов, компанию или отрасль.

Выбор правильного размера позиции означает определение идеального размера позиции для ваших сделок. Трейдеры должны знать, какой риск подразумевает размер их позиций, и не открывать сделки, в которых возможный убыток превышает их аппетит к риску.

Выбор кредитного плеча в соответствии с готовностью к риску — важный метод ограничения рисков при торговле финансовыми продуктами с кредитным плечом. Кредитное плечо увеличивает потенциальную прибыль, ведь вы можете торговать большими объемами с небольшим депозитом, но оно также увеличивает убытки, поскольку и прибыль, и убыток рассчитываются на основе размера всей позиции. Прежде чем использовать кредитное плечо, реалистично рассчитайте прибыль и убыток.

Хеджирование означает одновременное открытие позиций в противоположном направлении. Трейдер открывает новую позицию, хедж, чтобы снизить риск, который может вызвать внезапное изменение цены актива в уже существующей позиции. На рынке могут происходить неблагоприятные колебания, и их невозможно предотвратить, но хеджирование — это своего рода страховка для капитала, вложенного в первоначальную позицию, так как оно снижает риск.